매우 쉬운 투자 방법, 탐욕 및 공포 지수(인간지수)

암호화폐에는 수많은 사람들이 전문가라면서, 지금 들어갈 기회 혹은 매도할 기회 쉴새없이 떠들어댄다. 그러나 한번 생각해보자. 그렇게 투자를 잘할 수 있는 사람들이라면 밖에서 떠들만큼 시간이 남아 있을까?

암호화폐는 돈을 "복리"로 벌 수 있는 장이다. 여기서 신급(적다보니 누가 생각나네요) 수준으로 앞으로 일어날 상황을 맞추게 된다면 그야말로 워렌버핏 부럽지 않을만큼 돈을 벌 수 있다. 황금의 장이었던 2017년에는 단돈 10만원으로 시작해서 1억가까이 번 사람들도 많이 있었다.

워낙, 상승장이었고 존버 전략이 먹히던 시절이라서 개수 늘리기하다가 일명 물려버리면 존버하면 그만인 시절이었다. 그러다보니 10만원이 1억가까이 벌 수 있었는데 그게 어떻게 가능해? 라는 사람들은 아래와 같은 표를 보도록 하자

표1. 원금 10만원으로 시작, 일별 2프로 성공하였을 경우

성공 횟수	원금	최종 금액
1	100,000	102,000
50	263,881	269,159
100	710,259	724465
150	1,911,726	1,949,960
200	5,145,578	5,248,490
250	13,849,777	14,126,772
300	37,277,893	38,023,451
350	100,336,730	102,343,465

성공 횟수를 날짜로 가정하면, 매일매일 2프로의 전략이 먹힐 경우 350일이 지난 시점에 10만원이 1억이 되는 기적을 볼 수 있다. 실제 2017년도까지의 암호화폐 시장은 이러했다. 사실 매일매일 2프로는 좀 힘들지만 워낙 변동성이 심한 시장이라, 하루에 20프로를 성공하는 날이 허다했고, 그러다보니 저렇게 350번을 성공할 필요까지는 없었던 시장이다.

그러나 안타깝게도 이제는 이런 시장이 아니다. 당시 저 시장은 유입되는 돈들이 엄청 많았으며, 암호화폐 또한 많지 않았다. 그러다보니 특정 화폐에 자금이 몰리는게 빨랐고 순간적인 펌핑&덤핑이 매우 자주 있던 시기였다. 지금은 많은 사람들이 물린 상태라 암호화폐 유동성이 매우 적어졌고 수많은 시체들이 매도벽을 생산하고 있는 시기이다.

암호화폐 차트를 보면서 "아~ 저때 팔았으면~~" 하는 것만큼 바보같은 말은 없다. 왜냐하면 또다시 그 순간이 와도 그 순간에 팔거나 살수 있다는 생각을 못하게 된다. 차트가 그렇게 누구나 쉽게 돈을 벌 수 있게 만들지 않는다. 그렇게 쉬운 장이었으면 "봇"들이 수익률이 가장 높아야 되는데 봇들 역시 신통찮다 이제는 많은 사람들이 오히려 봇을 역이용하는 전략을 사용하여 봇을 이용한 매수 매도 전략을 유인하는 사람들마저 있다.

인간지수를 이용한 전략

차트를 완벽히 볼 수 없으면, 안보고 할 수 있는 매우 깔끔한 전략이 존재한다. 바로 인간지수를 이용한 전략이다. 주식시장에는 사람들이 강물로 뛰어 드는 시기(손실로 인한 자살)가 매수의 시기라는 잔인한 말이 있는 것처럼 사람들이 "곡소리"나는 시기가 매수를 해야 하는 시기이다.

그러나 사람들은 이 인간지수를 완벽히 이해하기 힘들다. 누구는 커뮤니티에 욕을 하는 빈도가 많아지거나 사람들이 많이들 싸울 때 매수해야 겠다라는 사람들이 있고 누구는 사람들이 해탈하는 시기에 매수를 하는 사람들이 있는데 다행히 이런 인간지수를 제공하는 사이트가 있다.

https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/

위 캡쳐는 Fear and Greed Index (공포와 탐욕 지수)를 제공하는 사이트이다. 이를 통해서 전략을 세우면 어떨지 한번 엑셀로 최저, 최고 index를 뽑아본 후 당시 비트코인 가격을 측정해보았다.

표2. 공포와 탐욕 지수별, 비트코인 가격

날짜	인덱스	BTC 최저	BTC 최고	평균	비고
2018-02-02	15	8068	9347	8708	극단적 공포
2018-02-06	8	6000	7880	6940	극단적 공포
2018-02-14	55	8512	9489	9001	보통
2018-02-20	74	11100	11788	11444	낙관
2018-04-02	11	6769	7132	6951	극단적 공포
2018-05-06	67	9454	9964	9709	낙관
2018-06-24	15	5755	6249	6002	극단적 공포
2018-07-29	54	8123	8323	8223	보통
2018-10-12	13	6280	6333	6307	극단적 공포
2018-11-13	56	6397	6501	6449	보통
2018-11-25	9	3695	4207	3951	극단적 공포
2019-02-24	69	3812	4282	4047	보통

위 BTC 가격은 비트파이넥스 기반의 차트이다. 이러한 엑셀 값을 토대로 백테스팅(Backtesting)을 해보니 다음과 같은 지수일 때 포지션을 변경하는 것이 가장 깔끔하였다.

표3. 공포와 탐욕 지수별, 비트코인 가격 및 포지션

날짜	인덱스	BTC 최저	BTC 최고	평균	비고	포지션
2018-02-02	15	8068	9347	8708	극단적 공포
2018-02-06	8	6000	7880	6940	극단적 공포	진입
2018-02-14	55	8512	9489	9001	보통
2018-02-20	74	11100	11788	11444	낙관	매도
2018-04-02	11	6769	7132	6951	극단적 공포	진입
2018-05-06	67	9454	9964	9709	낙관	매도
2018-06-24	15	5755	6249	6002	극단적 공포
2018-07-29	54	8123	8323	8223	보통
2018-10-12	13	6280	6333	6307	극단적 공포
2018-11-13	56	6397	6501	6449	보통
2018-11-25	9	3695	4207	3951	극단적 공포	진입
2019-02-24	69	3812	4282	4047	보통	매도
백테스팅시, 인덱스가 11 이하일 때, 진입, 65 이상일 때 매도

결과는 인덱스가 11이하일 때, 진입을 하고, 65이상일 때 매도를 하는 것이다. 

1년간 총 3번의 매수, 매도 기회가 생겼는데, 매수를 최저 가격에 매도를 최대 가격에 한다고 가정하면

첫번째, 11788 - 6000, 5788달러 이익

두번째, 9964 - 6769, 3195달러 이익

세번째, 4282 - 3695, 587달러 이익

이와같이 비트코인을 하나씩만 사서 트레이딩 했다고 가정할 경우, 총 9570달러의 이익을 얻을 수 있는 시장이었다. 어디까지나 1년전 데이터이기 때문에 앞으로 어떻게 될지는 모르겠지만, 단순히 존버만 해서는 절대 살아남을 수 없는 시장이라는 것을 알았으면 좋겠다.

워렌버핏은 변동성은 좋은 친구라고 말을 하였다. 암호화폐 시장에서 성공하려면 자칭 전문가들의 말은 듣지 말고 이와같은 빅데이터 기반의 데이터를 믿으면서 본인만의 투자전략을 세우는 것이 좋을 것이다.

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참고자료

https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/

http://news.hankyung.com/article/2019031131551